GoodCrypto

Что такое ликвидность и как найти ликвидную биржу?

Good Crypto Team

Ликвидность это тема которая всегда всплывает в разговорах о криптовалютах и трейдинге, но редко кто может четко объяснить что это такое. Мы уверены, что каждый крипто-энтузиаст слышал о ликвидности Биткоина и ликвидности рынка. Вопрос в том, как рассчитать ликвидность и как найти наиболее ликвидную биржу? Несмотря на то, что Good Crypto представляет вам идеальный инструмент для поиска самой ликвидной биржи под ваши нужны: Поиск Ликвидности, перед тем как начать пользоваться этим инструментом или торговать, каждый трейдер должен четко для себя понять, что такое ликвидность, как ее находить, анализировать и т.д. По этому мы решили сделать детальный гайд для вас, наши пользователи, в котором мы ответим на все важные вопросы касающиеся ликвидности в крипте, а также дадим вам пищу для дальнейших размышлений.

Ну что ж, поехали!

Что такое ликвидность в торговле?

Определение ликвидности

Ликвидность в инвестировании и трейдинге определяет то, насколько легко тот или иной актив может быть куплен или продан по стабильной (текущей) цене на определенном рынке. Если вы можете продать или купить актив в любое время и в любом количестве, не влияя на рыночную цену, рынок считается ликвидным. Чем больше меняется цена при покупке или продаже большого объема актива, тем менее ликвидным считается рынок.

Что означает ликвидность для криптотрейдеров?

Ликвидность криптовалюты определяется несколькими факторами — от ее популярности до реальных случаев применения технологий, заложенных в торгуемом активе. Чтобы лучше понять концепцию ликвидности и определение ликвидности, крайне важно представить книгу заказов (order book) определенного рынка или торговой пары на бирже. Книга заказов-это список лимитных ордеров покупателей и продавцов, которые создают ликвидность на рынке. Когда кому-то нужно немедленно купить или продать криптоактивы, они отправляют Рыночный ордер (market order), который исполняется против доступных ордеров в книге заказов, тем самым, забирает ликвидность.

В заключение, определение ликвидности в финансах связано с тем, насколько “ликвидна” ценность. Насколько легко вы можете конвертировать любые активы или инвестиции в фиатную валюту?

Теперь мы можем с легкостью определить ликвидность актива в крипте: такая ликвидность относится к объему и глубине книги заказов криптовалютной пары (рынка), а также активности на этом рынке. Но давайте погрузимся в пример.

Криптовалютная ликвидность как показатель доверия

Ликвидность в реальном времени можно исследовать с помощью Поиска ликвидности от Good Crypto.

Ликвидность криптовалют, несомненно, является важным параметром, на который вам следует обратить внимание при разработке своей торговой стратегии. Чем большую вы хотите создать позицию, тем важнее ликвидность актива.

На ликвидный крипторынок можно войти или выйти, не оказывая слишком cильное влияние на цену.

Подумайте о покупке альткоина из ТОП-500 на стоимость в 10 000 долларов, в то время как его ежедневный объем торгов составляет 20 000 долларов. В лучшем случае, если вы не хотите поднимать цену и подвергаться огромному проскальзыванию, вам придется накапливать свою позицию в течение недели или даже нескольких недель. Неликвидные активы часто становятся предметом спекуляций, а также схем пампов и дампов. Памперам легче влиять на цену неликвидного актива, покупая или продавая большую часть ежедневного объема этого актива. Если актив имеет низкую крипто ликвидность, этот “большой кусок” ежедневного объема будет стоить покупателям меньше денег и все равно приведет к значительному увеличению стоимости.

Ликвидность крипторынка, пример

Что такое ликвидный рынок? Мы рассмотрим пример высоколиквидного рынка и рынка с низкой ликвидностью. Кто-то планирует купить или продать 1 BTC, имея на балансе соответствующую сумму USDT или BTC. Давайте посмотрим, как это сделать.

На момент написания статьи BTC стоит около $60 400.

Во-первых, давайте посмотрим на пару BTC/USDT на бирже Binance.

В правом разделе торгового интерфейса вы можете увидеть вышеупомянутую книгу заказов и последнюю цену, по которой был куплен или продан BTC. Из книги заказов мы видим, что самая низкая цена, по которой кто-то готов продать BTC, составляет $60 195,97, и по этой цене доступно 2,244772 BTC.

Если кто-то отправит рыночный ордер на покупку в момент снимка экрана, его заказ будет сопоставлен с этим предложением, и последняя цена BTC/USDT составит $60 195,97. Мы можем видеть с другой стороны книги заказов, что самая высокая цена, по которой кто-то готов купить BTC, составляет $60 195,96 и по этой цене доступно 1,2129 BTC. В этом случае ликвидность для BTC/USDT хорошая, так как на стороне покупки и на стороне продажи имеется приличный объем доступных заказов, ликвидности. Следовательно мы можем купить или продать 1 BTC никак не влияя на цену.

Давайте рассмотрим альтернативную биржу.

В этом примере самая низкая цена продажи составляет $60 770,00, а самая высокая ставка- $58 200,00.

Это показывает первую проблему рынка с низкой ликвидностью — очень широкий спред.

Спред означает разницу между самой низкой ценой продажи и самой высокой ценой покупки. В данном случае разница составляет 4,3%, она огромная. С другой стороны, на бирже Binance спред составлял всего 0,01 доллара, что составляет около 0%.

Самая большая проблема возникает при совершении покупки. Давайте предположим, что вы хотите купить 0,05 BTC. На Binance вы просто откусите небольшую часть лимитного заказа, доступного на верхнем уровне книги заказов по цене $60 195,97.

Однако, на альтернативной бирже ваш заказ создаст проскальзывание и часть вашего заказа будет исполнено по цене ниже желаемой, так как остача будет исполнена за счет следующего(их) лимитного заказа находящихся снизу .

Проскальзывание цены представляет собой убыток для трейдера из-за низкой ликвидности на стороне покупки или продажи в книге заказов.

Покупка на рынке 0.05 BTC на альтернативной бирже приведет к повышению цены до $61 000, это означает, что проскальзывание с $60 770 до $61 000 составляет 0,37%.

По этой причине не рекомендуется использовать биржи с низкой ликвидностью. Влияние ваших заказов, очевидно, может серьезно отразится на вашей покупке или продаже. Это означает, что чем больше объем, с которым вы хотите торговать, тем важнее использовать ликвидные биржи.
Смещение рыночной цены Биткойна на 230 долларов при исполнении заказа всего на 0,05 BTC очень невыгодно для трейдера и является явным признаком неликвидной биржи- той, от которой вам обычно следует держаться подальше.

Глобально, рынок Биткоина является самым ликвидным рынком криптовалют. С объемами торгов до 10 раз выше по сравнению с его альтернативами в криптовалютной среде. Это одна из причин, по которой крупным покупателям и трейдерам нравится спекулировать на Биткоине, помимо фундаментальных различий с его альтернативными криптовалютами.

Как вы можете найти ликвидную биржи? Good Crypto создали Чекер Ликвидности, давайте продолжим и рассмотрим, почему этот инструмент может изменить ваш опыт работы с криптовалютами.

Как обнаружить ликвидную биржу

Биржи всегда показывают свой объем, выраженный как последний 24-часовой объем данного рынка. Иногда это отображается в базовой валюте, с которой вы торгуете, например, в Биткоинах для пары BTC/USD, а иногда это отображается в котируемой валюте, например, в долларах США. Большое количество объемов не обязательно указывает на то, насколько полны книги заказов, особенно на верхних уровнях, однако вы можете быть уверены, что чем больше объем, тем больше покупателей и продавцов на этом конкретном рынке.

Слева сумма объема в долларах США на FTX, справа объем привязки. Оба представляют ликвидность Биткоинов, торгуемых с долларами США на их платформе.

Важно отметить: Ликвидный рынок или биржа не только имеет небольшой спред (разница между ценой, предложенной самым высоким покупателем и самым низким продавцом), который должен быть < 0.15%. Спред обычно закрывается ботами, которые создают заказы для заполнения книг, но самым важным является размер этих заказов. Именно это и формирует глубину кинги заказов. На некоторых биржах вы можете увидеть очень небольшой спред, но размеры заказов в верхней части книги незначительны. Это не реальная ликвидность, а «призрачная» ликвидность.

Текущая ликвидность крипторынка

Одна примечательная вещь о крипторынках и индустрии в целом заключается в том, что, несмотря на спекулятивные всплески, можно было наблюдать медленное, но устойчивое принятие технологий. Это отражается не только в реальных случаях использования, растущем количестве кошельков и транзакциях по блокчейну, но и в растущей ликвидности крипторынка в целом. Это видно, если посмотреть на объем криптоторговли на крупных биржах: в 2021 году объемы были намного выше, чем в 2017 или 2018 году, когда BTC был во всех новостях с рекордно высокой ценой в $18 000 — 20 000.

Хотя в целом, безусловно она растет, криптоликвидность меняется. Некоторые из этих сдвигов представляют собой долгосрочные тенденции, такие как рост ликвидности деревативов и маржинальных бирж по сравнению с спотовыми биржами, а некоторые носят цикличный характер, такие как периодические переходы с BTC на альткоины (альтсезон) и обратно или «флиппенинг» BTC и ETH.

Что влияет на ликвидность Биткоина?

Особенно когда речь заходит об альткоинах, ликвидность часто бывает трудно найти. Некоторые альткоины очень молоды, и их токены торгуются всего на нескольких биржах , или они просто недостаточно популярны. Давайте перечислим различные элементы, которые вместе способствуют созданию ликвидности.

Популярность

Чем больше масштаб криптосообщества, тем более ликвидными являются основные криптоактивы. Этот факт неоспорим, и доказательством является основные показатели популярности Биткойна в 2017 году, когда он быстро вырос в цене, объемах торгов, упоминаниях в социальных сетях и трендах Google. Таким же образом, мы видим, что в 2021м году также идет рост стоимости, соответствующий росту популярности.

Однако, если криптовалюта является новой и большое количество криптотрейдеров не слышали о ней, ей будет не хватать объемов торгов и глубины кинги заказов. Актив будет считаться низколиквидным или неликвидным вовсе, что имеет обратную сторону: создание сильных колебаний цены в любом направлении, когда крупный покупатель или продавец входит на рынок или покидает его.

В то же время у актива, а точнее команды стоящей за ним, есть все шансы изменить свое положение дел, привлекая к себе внимание маркетинговой деятельностью, постоянным развитием и сплоченной командой, стоящей за проектом. Это, в свою очередь, привлечет спекулянтов, которые размещая свои заказы в книгах, создают более ликвидный рынок и в конечном итоге привлекают краткосрочных трейдеров, которые создают еще больший объем.

Чем популярнее становится рынок, тем большее количество участников он привлекает и тем более ликвидным он становится и тем здоровее выглядит.

Бирживые листинги

Когда популярность растет, актив обычно котируется на большем количестве бирж. Это неизбежно увеличит доступность актива и повысит осведомленность о проекте, а также привлечет новых трейдеров.

Хотя, в целом, новые криптовалюты характеризуются низкой ликвидностью из-за их отсутствия на крупных биржах. Размер и популярность биржи очень важны. Именно по этой причине многим спекулянтам нравится торговать только залищеными активами , например, на Coinbase Pro, Binance или других крупных платформах.

И последнее замечание, биржи не всегда обеспечивают ликвидность. Это часто создает рынки с очень низким объемом, независимо от того, насколько популярен актив или проект. Вы можете найти самые ликвидные биржи через наш Чекер Ликвидности.

Маркет Мейкинг

Трейдеры, которые не понимают, такое маркет мейкинг относятся к нему очень неодобрительно. Часто маркет мейкинг понимается как манипуляция рынком, но это не совсем так.

Это по большей мере связано с тем, что Криптовалютный рынок все еще не регулируется, и поэтому маркет мейкерам легко влиять на рынок в свою пользу.

Однако маркет мейкеры жизненно важны для здорового рынка. Основная цель маркет мейкера предоставить достаточное количество ордеров на покупку и продажу в книгах, чтобы крупные трейдеры могли немедленно входить или выходить из позиции, не слишком сильно двигая рынок. Другими словами, маркет мейкеры помогают покупателям и продавцам находить друг друга на определенном рынке в разное время.

Маркет Мейкеры

Примеры использования крипто активов за пределами крипто индустрии и как это влияет на ликвидность

Святым граалем каждого криптопроекта является широкое применение актива среди пользователей. Реального применения получается достичь только немногим проектам на рынке. . Помимо того, что BTC является “цифровым золотом” и хранилищем стоимости, Ethereum удалось по-настоящему использовать еще в 2017 году, когда произошел бум смарт-контрактов и ICO, и он зарекомендовал себя как неоспоримую силу в 2020 году с распространением платформ DeFi, построенных на нем. ETH-крупнейшая платформа для сбора средств.

Binance Smart Chain также набирает обороты благодаря DeFi. BSC «эволюционировал» из монеты Binance, которая стала лотерейным билетом на хайп волну IEO в 2019 году и на сегодняшний бум NFT. Тем не менее, оба эти случая все еще не были “широким внедрением за пределами криптоиндустрии” — скорее, широким применением внутри нее. Считается, что истинное внедрение достигнуто в том случае , когда обычные люди, не понимающие или не знающие криптовалют, используют услугу или продукт, в основе которых лежит технология криптовалют, например, блокчейн.

Все вышеперечисленные пункты применимы не только к альткоинам, но и к Биткоину. Чем шире будет распространяться сеть и валюта, тем более ликвидными будут рынки BTC. На ликвидность Биткоина в основном влияет его популярность, на которую большое влияние оказывают средства массовой информации. Наиболее торгуемой парой BTC является рынок BTC/USDT с высоким уровнем ликвидности USDT.

Все самые ликвидные биржи на Good Crypto

Теперь, когда есть четкое понимание ликвидности и показана важность высокой ликвидности, мы можем изучить Чекер Ликвидности Good Crypto. С помощью чекера вы можете найти криптовалютную биржу с наилучшей ликвидностью.

При открытии инструмента проверки ликвидности мы можем видеть, как происходят обновления в режиме реального времени. Ликвидность Binance всегда довольно высока, так как на данный момент это наиболее используемая биржа.

Нажав на другую фиатную валюту, такую как EUR или JPY, вы получите соответствующий список рынков для вашей предпочтительной традиционной валюты. Вы можете добавить различные валюты, нажав кнопку +, как показано на скриншоте. Ликвидность в USDT или долларах США является самой высокой в целом.

В левой части страницы вы можете найти альтернативные рынки криптовалют.

Напомним, что ликвидная биржа BTC показывает, что рынок здоров. Биржи с высокой ликвидностью являются наилучшими для использования.

Что касается альткоинов, то в крипту с низкой ликвидностью будет сложнее входить или выходить без проскальзывания.

Когда дело доходит до приложения Good Crypto, вы можете ранжировать наиболее ликвидные рынки от высоких до низких. Как только вы выбрали рынок, на котором хотели бы торговать, например, Filecoin или FIL, на третьем скриншоте выше, вы можете открыть список бирж, предлагающих этот актив.

 

Другие преимущества Good Crypto

Преимущества, которые вы получите, используя Good Crypto, значительны.

В завершение

Криптовалютные рынки становятся все более популярными, привлекая все больше спекулянтов и трейдеров. Этот рост создаст более здоровую среду, которая позволит избежать проскальзывания, совершаемого крупными трейдерами. Однако небольшие рынки всегда будут существовать, и новые рынки криптовалют будут продолжать создаваться. Надеюсь, прочитав эту статью, вы поймете, что такое высокая или низкая ликвидность и как это влияет на вашу торговлю.

Good Crypto занимается созданием профессиональных инструментов, которые помогут как любителям, так и продвинутым трейдерам получать прибыль с помощью криптовалют. Чекер Ликвидности является одним из таких инструментов.

Скачивайте бесплатное приложение, чтобы найти более продвинутые торговые инструменты, изучить рынки и проекты, получать ценовые оповещения, графики с индикаторами, красивый обзор портфеля и многое другое.

Good Crypto бесплатно для iOS и для Android.